Đòn bảy

 Tôi đã được nghe rất nhiều Trader mới, thậm chí những trader cũ luôn hỏi về các mức đòn bảy cao hay thấp để tư vấn giúp họ mở tài khoản.  Đại đa số họ chê những Broker có tỷ lệ đòn bảy thấp vì không giúp được họ nhiều trong vấn đề gia tăng khối lượng giao dịch, nhằm tìm kiếm lợi nhuận một cách nhanh chóng. Điều này đúng hay sai tôi không phán xét, mà chỉ muốn phân tích 1 cách đúng đắn nhất về góc nhìn của đòn bảy được sử dụng trong tài chính nói chung và thị trường Fx nói riêng.  Vậy đòn bảy là gì?  Câu trả lời rất dễ kiếm khi bạn lên google mà gõ tìm kiếm, sẽ có 1 loạt các định nghĩa sách vở mà trong các trường kinh tế , tài chính giảng dạy.  Nhưng điều tôi muốn là tôi muốn các bạn hiểu rõ hơn, hay huỵch toẹt là 1 cách dân dã nhất về thế nào là đòn bảy trong đầu tư.  Ví dụ:  Bạn muốn mua 1 mảnh đất trị giá 10 tỷ.  Nhưng bạn chỉ có 1 tỷ trong tay, bạn muốn đầu tư sinh lời, vì vậy bạn phải vay 9 tỷ để có thể sở hữu mảnh đất đó. Lúc này, bạn đang sử dụng một đòn bảy là 1:10 => đòn bảy được hiểu đơn giản hoá là như vậy.  Sẽ có 2 trường hợp xảy ra:  Nếu mảnh đất đó đúng như nhận định của bạn, giá tăng 1 cách nhanh chóng , trị giá lên thành 20 tỷ, lúc này bạn sẽ bán đi, và trả nợ số 9 tỷ đã vay (+ tiền lãi… abc…) bạn còn 11 tỷ, như vậy từ 1 tỷ sau 1 phi vụ bạn đã có 11 tỷ trong tay.  Nếu mảnh đất đó bỗng chốc chỉ còn… 1 tỷ. Đồng nghĩa với việc bạn mất đi 9 tỷ + 9 tỷ đã vay là nợ thành 18 tỷ… Từ 1 tỷ bạn đã mang nợ/ âm tới 18 tỷ  Từ đây bạn có thể thấy đòn bảy là con dao 2 lưỡi, nó có thể bảy 1 số âm lên 1 số âm rất lớn và cũng có thể bảy 1 số dương lên 1 số dương rất lớn. Vì vậy nếu đi vay để đầu tư ( tức là bạn đang sử dụng đòn bảy) thì bạn phải có 1 quyết định hầu như là: KHÔNG THỂ SAI LẦM.  Quay trở lại với thị trường FX. Chúng ta đều biết, đây là 1 thi trường khốc liệt. Và sài lầm thì vô số.  Chúng ta cũng đã từng nghe 90% thua cuộc. Tất cả mọi phân tích đều là xác suất, tức là đều có đúng/ có sai. Hầu hết các sàn hiện nay trao cho chúng ta 1 mức đòn bảy trên trời 1:500 thậm chí có nơi 1:1000.  Tại sao các Trader thường thua một cách đau đớn?  Như tôi đã trình bày ở phần trên. Khi bạn đi vay để đầu tư thì việc vào lệnh của bạn cũng không khác gì các phi vụ đầu tư đó. Thậm chí với đòn bảy 1:100 bạn cũng đã đi vay gấp 100 lần.   Việc những Trader lạm dụng đòn bảy và khối lượng gia tăng vi phạm các quy tắc quản lý vốn là nguyên nhân lớn nhất dẫn tới những lần phía huỷ tài khoản 1 cách nhanh chóng.  Trong giao dịch, thì hầu như không ai có thể khẳng định sẽ thắng tuyệt đối, khi thuyết tương đối của Einstein vẫn còn nguyên đó,  Nguyên lý xác suất trong giao dịch là điều không thể bàn cãi.  Nếu bạn có một hệ thống vận hành giao dịch tốt, nghiã là bạn có 1 tỷ lệ chiến thắng lớn hơn 1 ( các nguyên tắc của casino)   Đánh 10 lệnh trung bình thắng 8 thua 2. Dù bạn có thắng 8 lần liên tiếp, bạn thấy rằng đây là lúc khá tự tin và thăng hoa, và tiếp tục gia tăng khối lượng và sử dụng đòn bảy để tìm kiếm thêm lợi nhuận,   Thật không may, với xác suất 20% , việc bạn không đặt stoploss, đòn bảy kia sẽ đưa tài khoản của bạn với 1 số âm rất lớn, và điều gì xảy ra sau đó khi con số âm bắt đầu xuất hiện: tâm lý giao dịch , cảm xúc giao dịch, phân tích bắt đầu lệch lạc, bạn gia tăng thêm các lệnh bình quân giá thấp, bạn nới stoploss….và vô số các sai lầm được thực thi.  Vì vậy, việc lựa chọn đòn bảy khi mở tài khoản là một việc tưởng chừng đơn giản lúc đầu, nhưng nó sẽ ảnh hưởng tới bạn trong vấn đề quản trị tâm lý giao dịch về sau.  Hãy luôn nhớ, đòn bảy càng lớn cơ hội gia tăng lợi nhuận của bạn càng lớn nhưng đồng nghĩa với việc “cơ hội” thất bại của bạn cũng không kém gì.   Việc của chúng ta là giảm thiểu rủi ro trong giao dịch FX, chứ không phải kiếm càng thật nhiều tiền cho sự khởi đầu