CHỈ SỐ VNMidcap? CÁCH XÁC ĐỊNH VÀ Ý NGHĨA CỦA VNMidcap

LỚP HỌC CHỨNG KHOÁN

NỘI DUNG BÀI HỌC

1. Mục đích ra đời của bộ chỉ số VNMidcap

2. Khái niệm, công thức tínhvà các thông tin cơ bản của chỉ số VNMidcap

3. Tiêu chí sàng lọc cổ phiếu vào bộ chỉ số VNMidcap

4. Cách chọn cổ phiếu vào rổ VNMidcap

5. Ý nghĩa bộ chỉ số VNMidcap

6. Hướng dẫn quan sát bộ chỉ số, cập nhật bộ chỉ số VNMidcap

——————————————————————————————————————————

1. Nguồn gốc ra đời bộ chỉ số VNMidcap

Các bộ chỉ số VN-Index hay VNAllShare bao gồm hầu hết các cổ phiếu hiện đang niêm yết vào giao dịch trên HOSE, tuy nhiên trong rổ hàng trăm cổ phiếu có những cổ phiếu chất lượng và cổ phiếu kém chất lượng. Chỉ số VN-Index và VNAllShall đều bị chi phối chủ yếu bởi các cổ phiếu lớn là chủ đạo.

Do đó để có cái nhìn sâu hơn về thị trường cần phân hạng cổ phiếu để biết được cổ phiểu tầm nào đang chi phối thị trường, diễn biến từng phân khúc ra sao?

Sau bộ chỉ số VN30 là chỉ số phản ánh biến động giá của 30 cổ phiếu lớn nhất (cổ phiếu loại 1 hay còn gọi là cổ phiếu Bluchip) trên HOSE. Thì HOSE tiếp tục xây dựng bộ chỉ số phản ánh phản ánh các cổ phiếu hạn trung (hạng 2) để có thêm thông tin về diễn biến của thị trường cho nhà đầu tư tham khảo

Bộ chỉ số VNMidcap ra đời

2. Khái niệm và công thức tính chỉ số VNMidcap

Khái niệm: Chỉ số VNMidcap là chỉ số đo lường sự biến động giá của 70 cổ phiếu hạng vừa thuộc thành phần chỉ số VNAllshre xếp theo thứ tự vốn hóa và thanh khoản.

Phương pháp tính: Áp dụng phương pháp giá trị vốn hoá thị trường điều chỉnh tỷ lệ free-float

Các thông số cơ bản của bộ chỉ số VNMidcap  

Ký hiệu: VNMidcap            

Ngày cơ sở: 24/01/2014             

Giá trị chỉ số cơ sở: 560.19 (bằng với giá trị của chỉ số VN-Index ngày 24/01/2014)

Loại chỉ số: chỉ số giá

Số lượng cổ phiếu thành phần: 70 cổ phiếu (đáp ứng đủ tiêu chí sàng lọc) + 10 P dự phòng

Kỳ điều chỉnh: tháng 1 và tháng 7 hàng năm (bán niên)

Kỳ điều chỉnh hệ số chia và tỷ lệ free-float: vào tháng 1, 4,7,10 hàng năm (theo quý)

Tần suất tính toán: 5 giây/lần

Tại sao lại lấy 70 cổ phiếu? Đây là dựa trên tính toán của HOSE về số cổ phiếu lớn có ảnh hưởng đến thị trường chung, theo tính toán và sàng lọc thì sau rổ VN30, thì có 70 cổ phiếu phía sau có sự tương đồng có thể xếp chung vào một rổ. Và Mục đích chọn 70 còn có ý nghĩa trong việc xác định rổ chỉ số VN100.

4. Tiêu chí sàng lọc cổ phiếu vào bộ chỉ số

1. Tiêu chí 1: Sàng lọc về tư cách cổ phiếu:

        + Cổ phiếu không thuộc trường hợp bị cảnh báo, kiểm soat, tạm ngừng giao dịch

        + Có thời gian niêm yết trên HOSE tối thiểu 6 tháng (tối thiểu 3 tháng với CP top 5 vốn hoá toàn thị trường).

2. Tiếu chí 2: Tỷ lệ tự do chuyển nhượng free-float: f>=10% (Áp dụng f>=5% đối với trường hợp thuộc 10 cổ phiếu có giá trị vốn hoá lớn chi phối).

3. Tiêu chí 3: Mức thanh khoản: >= 0.05%

4. Tiêu chí 4: Giới hạn tỷ trọng vốn hoá: 10%

5. Cách chọn cổ phiếu vào rổ VNMidcap

Chỉ số VNMidcap là chỉ số được xây dựng từ rổ cổ phiếu thành phần của VNAllShare, gồm 70 công ty có giá trị vốn hóa sau VN30 đáp ứng các điều kiện sàng lọc.

1. Chọn 70 cổ phiếu chính thức: Các cổ phiếu trong rổ VNAllShare được sắp xếp theo giá trị vốn hóa giảm dần, sau khi đã chọn 30 cổ phiếu chính thức vào rổ VN30. Các cổ phiếu còn lại tiếp tục được sắp xếp theo thứ tự vốn hóa giảm dần, trường hợp có 2 cổ phiếu trở lên có GTVH bằng nhau, thì vị trí các cổ phiếu này được xếp theo thứ tự ưu tiên về GTGD. Các cổ phiếu này được chọn vào rổ VNMidcap như sau:

        + 40 cổ phiếu đầu tiên được chọn vào rổ VNMidcap

        + Cổ phiếu từ vị trí từ 41-80: ưu tiên cổ phiếu đã có trong danh mục cổ phiếu thành phần của rổ VNMidcap kỳ trước, sau đó mới xét đến cổ phiếu khác sao cho đủ số lượng 70 cổ phiếu thành phần.

2. Chọn 10 cổ phiếu dự phòng: 10 cổ phiếu có GTVH lớn nhất sau khi đã chọn 70 cổ phiếu chính thức được chọn vào danh mục cổ phiếu dự phòng theo thứ tự giản dần về GTVH (sử dụng thay thế khi cổ phiếu chính thức bị loại do vi phạm các điều kiện sàng lọc trong kỳ)

6. Ý nghĩa chỉ số VNMidcap

Khi VNMidcap ra đời, thêm một kênh cung cấp thông tin về diễn biến của thị trường cho nhà đầu tư. Thị trường chung biến động do tác động chủ đạo (dẫn sóng) của các cổ phiếu thuộc VN30 hay cổ phiếu hạng trung VN70 hay cổ hiếu hạng nhỏ VNSmallcap.

Chỉ số lọc ra rổ 70 cổ phiếu hạng vừa tại HOSE là một bước sàng lọc cổ phiếu có chất lượng hạng 2 để nhà đầu tư tham khảo trong quá trình đánh giá chất lượng các cổ phiếu.

Mỗi bộ số ra đời sẽ có chức năng riêng và chỉ số VNMidcap đời nhằm cung cấp thông tin diễn biến của nhóm cổ phiếu hạng trung và tồn tại song song cùng các bộ chỉ số khác.

7. Cập nhật chỉ số VNMidcap thời điểm hiện tại

1. Danh sách cổ phiếu trong rổ chỉ số VNMidcap đến thời điểm hiện tại: XEM TẠI ĐÂY

2. Báo cáo bộ chỉ số VNMidcap hiện tại (HOSE): XEM TẠI ĐÂY

3. Quan sát chỉ số VNMidcap ở đâu? XEM TẠI ĐÂY

XEM VIDEO BÀI VIẾT TẠI ĐÂY

—————————————————————

CÁC KHÓA HỌC CHỨNG KHOÁN CÓ THỂ CÁC BẠN QUAN TÂM:

- Khóa học Chứng khoán cơ bản miễn phí, TẠI ĐÂY

- Khóa huấn luyện đầu tư chứng khoán, TẠI ĐÂY

- Khóa huấn luyện đầu tư chứng khoán, giao dịch phái sinh, TẠI ĐÂY

 —————————————————————

Lớp học chứng khoán

—————————————————————