CHỈ SỐ VN100? CÁCH XÁC ĐỊNH VÀ Ý NGHĨA CỦA VN100

LỚP HỌC CHỨNG KHOÁN

NỘI DUNG BÀI HỌC

1. Sự cần thiết xây dựng bộ chỉ số

2. Khái niệm, công thức tính và các thông tin cơ bản của chỉ số VN100

3. Tiêu chí sàng lọc cổ phiếu vào bộ chỉ số VN100

4. Cách chọn cổ phiếu vào rổ chỉ số

5. Ý nghĩa bộ chỉ số VN100

6. Cách quan sát và cập nhật bộ chỉ số

——————————————————————————————————————————

1. Nguồn gốc ra đời bộ chỉ số VN100

Các bộ chỉ số VN-Index hay VNAllShare bao gồm hầu hết các cổ phiếu hiện đang niêm yết vào giao dịch trên HOSE, tuy nhiên trong rổ hàng trăm cổ phiếu có những cổ phiếu chất lượng và cổ phiếu kém chất lượng.

Do đó để có cái nhìn sâu hơn về thị trường cần phân hạng cổ phiếu để biết được cổ phiểu tầm nào đang chi phối thị trường, diễn biến từng phân khúc ra sao?

Chỉ số VN-Index và VNAllShall đều bị chi phối chủ yếu bởi các cổ phiếu lớn là chủ đạo, do đó để có thêm thông tin cho nhà đầu tư, HOSE đã phân hạng và xây dựng các bộ chỉ số VN30 (30 cổ phiếu hạng 1), VNMidcap (70 cổ phiếu hạng 2), và để có cái nhìn tổng quan diến biến chung của các cổ phiếu TOP đầu, HOSE đã xây dựng bổ chỉ số VN100, bao gồm 100 cổ phiếu lớn nhất trong VNAllShare (30 CP VN30 + 70 CP VNMidcap).

Vì sao lại là 100? Đây là lựa chọn của HOSE theo thông lệ quốc tế (FTSE100 của Anh), và quy mô phù hợp với mục đích xây dựng bộ chỉ số.

2. Khái niệm và công thức tính chỉ số VN100

Khái niệm: Chỉ số VN100 là chỉ số vốn hóa phản ánh sự biến động giá của 100 cổ phiếu thành phần của VN30 và VNMidcap.

Phương pháp tính: Áp dụng phương pháp giá trị vốn hoá thị trường điều chỉnh tỷ lệ free-float

3. Các thông số cơ bản của bộ chỉ số VN100

Ký hiệu: VN100 

Ngày cơ sở: 24/01/2014             

Giá trị chỉ số cơ sở: 560.19 (bằng với giá trị của chỉ số VN-Index ngày 24/01/2014)

Loại chỉ số: chỉ số giá

Số lượng cổ phiếu thành phần: 100 cổ phiếu (VN30 + VNMidcap)

Kỳ điều chỉnh: tháng 1 và tháng 7 hàng năm (bán niên)

Kỳ điều chỉnh hệ số chia và tỷ lệ free-float: vào tháng 1, 4,7,10 hàng năm (theo quý)

Tần suất tính toán: 5 giây/lần

Tiêu chí sàng lọc cổ phiếu vào bộ chỉ số

1. Tiêu chí 1: Sàng lọc về tư cách cổ phiếu:

        + Cổ phiếu không thuộc trường hợp bị cảnh báo, kiểm soat, tạm ngừng giao dịch

        + Có thời gian niêm yết trên HOSE tối thiểu 6 tháng (tối thiểu 3 tháng với CP top 5 vốn hoá toàn thị trường).

2. Tiếu chí 2: Tỷ lệ tự do chuyển nhượng free-float: f>=10% (Áp dụng f>=5% đối với trường hợp thuộc 10 cổ phiếu có giá trị vốn hoá lớn chi phối).

3. Tiêu chí 3: Mức thanh khoản: >= 0.05%

4. Tiêu chí 4: Giới hạn tỷ trọng vốn hoá: 10%

4. Cách chọn cổ phiếu vào rổ chỉ số VN100

Gồm 100 cổ phiếu = VN30 + VNMidcap

Cổ phiếu chính, dự phòng cũng chạy theo sự thay đổi của VN30 và VNMidcap

5. Ý nghĩa chỉ số VN100

VN100 đang phản ánh diễn biến giá cả của 100 mã cổ phiếu với giá trị vốn hóa chiếm khoảng 90% và đại diện hơn 80% giá trị giao dịch của toàn thị trường. Khắc phục được một số hạn chế của chỉ số VN-Index về sự chi phối bởi một số cổ phiếu lớn, các cổ phiếu thanh khoản thấp.

Giúp cho nhà đầu tư có thêm 1 chỉ số tham chiếu, khắc phục được tình trạng chỉ số bị bóp méo phản ánh không đúng diễn biến của thị trường.

Kết hợp với VN30, VNMidcap nhà đầu tư có thêm thông tin để nhận diện được biến động của thị trường chung và nguyên nhân viến động do đâu.

7. Cập nhật chỉ số VNMidcap thời điểm hiện tại

1. Danh sách cổ phiếu trong rổ chỉ số VN100 đến thời điểm hiện tại: XEM TẠI ĐÂY

2. Báo cáo bộ chỉ số VN100 hiện tại (HOSE): XEM TẠI ĐÂY

3.Quan sát chỉ số VN100 ở đâu? XEM TẠI ĐÂY

XEM VIDEO BÀI VIẾT TẠI ĐÂY

—————————————————————

CÁC KHÓA HỌC CHỨNG KHOÁN CÓ THỂ CÁC BẠN QUAN TÂM:

- Khóa học Chứng khoán cơ bản miễn phí, TẠI ĐÂY

- Khóa huấn luyện đầu tư chứng khoán, TẠI ĐÂY

- Khóa huấn luyện đầu tư chứng khoán, giao dịch phái sinh, TẠI ĐÂY

 —————————————————————

Lớp học chứng khoán

—————————————————————