Chiến lược đầu tư theo đà tăng trưởng là gì? Có những bước đầu tư theo đà tăng trưởng nào? Hãy cùng chứng khoán Trí Đức tìm hiểu trong bài viết dưới đây.

Chiến lược đầu tư theo đà tăng trưởng: Hãy hành động

Các nhà đầu tư theo đà tăng trưởng cố gắng sở hữu những cổ phiếu đang tăng trưởng nhanh nhất trong những ngành phát triển vượt bậc nhất trên thị trường. Khi cổ phiếu hay ngành đó phát triển chậm lại, họ chuyển sang những cổ phiếu tốt nhất khác. Nói cách khác, họ giống như những vận động viên lướt sóng cưỡi lên những con sóng cao nhất và càng lâu càng tốt, rồi kịp thời nhảy ra trước khi sóng quăng họ vào đá.

Trong 04 phong cách đầu tư chính thì đây là phong cách có rủi ro lớn nhất. Nếu chọn đúng, cổ phiếu đang trên đà tăng trưởng, lợi nhuận sẽ tăng nhanh nhất trong thời gian ngắn nhất. Ngược lại, nếu chọn sai, bạn sẽ bị lỗ nhanh chóng và nặng nề.

Biểu đồ PQ của nhà đầu tư theo đà tăng trưởng

Như bạn có thể thấy trong biểu đồ trên, phẩm chất quan trọng nhất của nhà đầu tư theo đà tăng trưởng là yêu cầu về tính kỷ luật (10 điểm). Vì phải mua vào và bán ra nhanh, nhà đầu tư theo đà tăng trưởng cần tuân theo đúng nguyên tắc để đưa ra quyết định đúng đắn khi dấu hiệu tham gia và dấu hiệu rút lui xuất hiện.

Đầu tư theo đà tăng trưởng đòi hỏi cam kết chặt chẽ về thời gian hơn bất kỳ một phong cách đầu tư nào khác. Khi xây dựng một danh mục đầu tư theo đà tăng trưởng, bạn phải khảo sát hàng chục cổ phiếu để tìm ra cổ phiếu có đà tăng trưởng tốt nhất. Bạn cũng phải luôn sẵn sàng hành động để tận hưởng chặng đường tăng trưởng này càng lâu càng tốt.

Ngoài ra, mặc dù kỹ năng biểu đồ cũng quan trọng (8 điểm) nhưng báo cáo lợi nhuận tốt còn quan trọng hơn. Bạn không nên chỉ là một người vẽ biểu đồ mà còn phải biết so sánh các báo cáo lợi nhuận, vì vậy, bạn cũng phải thành thạo về số học.

So với đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng, đầu tư theo đà tăng trưởng ở chừng mực nào đó được đánh giá thấp hơn xét trên phương diện mức độ tin tưởng của các nhà đầu tư. Là nhà đầu tư theo đà tăng trưởng, bạn cần phải hành động nhanh và quyết đoán khi phát hiện một cổ phiếu có đà tăng trưởng và khi biết được các quy tắc tham gia và rút lui.

Quy trình đầu tư dành cho các nhà đầu tư theo đà tăng trưởng

Ba bước (lựa chọn cổ phiếu, lựa chọn thời điểm mua vào, bán ra và quản lý danh mục đầu tư) đều rất quan trọng, đặc biệt là đối với nhà đầu tư ngắn hạn, những người muốn kiếm được nhiều tiền trong thời gian rất ngắn. Xuất phát từ bản chất nhanh gọn của hoạt động đầu tư theo đà tăng trưởng, có thể khẳng định khâu lực chọn cổ phiếu có vai trò hết sức quan trọng, nhằm định rõ các chiến lược tham gia và rút lui, đồng thời quản lý chặt chẽ danh mục đầu tư của bạn.

Chiến lược lựa chọn cổ phiếu: Hướng đến đợt sóng lớn tiếp theo: Cách tốt nhất để tìm ra cổ phiếu có đà tăng trưởng là sử dụng một chương trình sàng lọc cổ phiếu phù hợp. Bạn có thể sử dụng một số biến số sau:

• Biến động giá lớn nhất so với ngày hôm trước, tuần trước, tháng trước: Đây là sự thay đổi tỷ lệ giá cổ phiếu trong khoảng thời gian cụ thể. Việc một cổ phiếu tăng giá từ 2$ lên 28$ là điều bất thường và đó chính là điều mà chúng ta đang tìm kiếm.
• Phá vỡ giai đoạn đáy: Khi một cổ phiếu chỉ được giao dịch trong thời gian ngắn của một giai đoạn kéo dài, nó được gọi là giai đoạn đáy. Khi cổ phiếu đó tăng trưởng vượt qua phạm vi biến động đó, nó được coi là sự phá vỡ giai đoạn đáy. Cổ phiếu có đà tăng trưởng coa là cổ phiếu đã thoát khỏi mô hình đáy dựa trên một sự kiện lợi nhuận.
• Mức tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn cao nhất so với cùng kỳ: Mức tăng trưởng lợi nhuận trong quý này khi so sánh với cùng kỳ năm ngoái có thể là cơ sở của một đà tăng trưởng mạnh.
• Mức tăng lợi nhuận dự báo trong một tháng mà các nhà phân tích đưa ra: Nhiều nghiên cứu cho thấy dự báo tăng trưởng của các nhà phân tích là một trong những dấu hiệu chính xác nhất cho thấy một đợt tăng trưởng về giá. Khi các chuyên gia phân tích điều chỉnh dự báo lên một mức cao hơn, ý kiến của họ thường được giới đầu tư hoan nghênh.
• Lượng tiền cao nhất: Có thể sử dụng chỉ báo tích lũy/đóng góp hay chỉ báo dòng tiền Chaiken để đánh giá lượng tiền của một cổ phiếu. Cổ phiếu có lượng tiền đổ vào nhiều nhất là cổ phiếu được đầu tư nhiều nhất.
• Biến động giá lớn nhất của nhóm ngành so với ngày hôm trước, tuần trước, tháng trước: Tiêu chí này giúp bạn tìm ra nhóm ngành tốt nhất.

Khi bạn đã tìm được một danh sách cổ phiếu giá trị, bạn cần thu hẹp danh sách đó xuống 4 đến 5 loại tốt nhất để mua vào. Để đánh giá danh sách cổ phiếu thu gọn, ta có thể dựa theo bảng sau:

Chiến lược đầu tư theo đà tăng trưởng – Chiến lược mua vào và bán ra: 

Một chiến lược mua vào hiệu quả chỉ là một nửa vấn đề đối với nhà đầu tư theo đà tăng trưởng (nửa còn lại chính là một chiến lược rút lui hiệu quả). Điều cốt yếu là phải đầu tư vào đúng thời điểm mà bạn tin chắc rằng đà tăng trưởng thực sự đang diễn  ra. Do đó, một chỉ bảo đã được chứng minh là có khả năng chỉ ra dấu hiệu đảo chiều sẽ rất cần thiết đối với bạn. Ba trong số những chỉ báo dấu hiệu đảo chiều phổ biến nhất là chỉ báo MACD, chỉ số Stochastics (biện pháp phân tích kỹ thuật được nhà phân tích George C.Lane sử dụng để tìm ra mức độ mua bán quá mức của cổ phiếu), chỉ báo sức mua/bán tương đối (RSI) ( chỉ số động lượng đo sức mạnh tương đối của một chứng khoán hoặc một thị trương. Nó đưa ra những cảnh báo sớm cho nhà phân tích. Tuy nhiên, nên sử dụng kết hợp chỉ báo này với những chỉ tiêu động lượng khác để có được dự báo chính xác nhất). Những chỉ báo này được nhiều nhà đầu tư theo đà tăng trưởng sử dụng để tìm kiếu dấu hiệu tham gia và dấu hiệu rút lui khỏi thị trường.

Chiến lược bán ra là nửa còn lại trong cuộc chơi của các nhà đầu tư theo đà tăng trưởng. Hàu hết các chỉ báo kỹ thuật không chỉ ra dược khuynh hướng kết thúc của xu hướng mà chỉ đưa ra dấu hiệu cho thấy một xu hướng đã, đang diễn ra và bắt đầu đảo chiều. Tuy nhiên, vẫn có chỉ báo báo hiệu khi nào một xu hướng dần dần biến mất, ví dụ như chỉ báo cho thấy lượng tiền đầu tư theo đà tăng trưởng đều quan tâm đến các chỉ báo báo hiệu sự kết thúc của một xu hướng và họ thường rút lui sau khi những chỉ báo này lên tới đỉnh (chỉ báo MACD, RSI và Stochastics cũng chính là những chỉ báo báo hiệu dấu hiệu kết thúc xu hướng). Nếu một cổ phiếu sụt giá ngay sau khi bạn mua nó, lập thức bạn sẽ nhận được dấu hiệu rút lui. Điều này đồng nghĩa với việc bạn sẽ bị lộ một khoản nào đó. Lời khuyên là hãy lắng nghe những dấu hiệu rút lui dành cho bạn.

Để xác định sự kết thúc của đà tăng trưởng, bạn còn có thể tìm hiểu nguyên nhân tạo nên đà tăng trưởng này và xem nguyên nhân đó đã thay đổi hay chưa. Nếu đà tăng trưởng của một cổ phiếu xuất phát từ đà tăng trưởng của ngành thì thời điểm rút lui tốt nhất là khi dấu hiệu đầu tiên của sự suy thoái đà tăng trưởng xuất hiện (nếu bản thân cổ phiếu đó vẫn chưa thể hiện một dấu hiệu rút lui nào). Còn nếu lợi nhuận tăng trưởng mạnh là nguyên nhân của đà tăng trưởng thì lời cảnh báo lợi nhuận quý tiếp theo không đạt được như kỳ vòng sẽ làm đảo lộn đà tăng trưởng đó. Thậm chí, chỉ một dấu hiệu cảnh báo nhỏ về lợi nhuận cũng có thể làm thay đổi nhận thức hoặc sự tin tưởng của nhà đầu tư vào cổ phiếu.

Chiến lược quản lý danh mục đầu tư theo đà tăng trưởng:

• Tính đa dạng: Danh mục đầu tư của nhà đầu tư theo đà tăng trưởng thường nhỏ hơn danh mục đầu tư của các nhà đầu tư giá trị hay đầu tư tăng trưởng. Thông thường, ở bất kỳ thời điểm nào, nhà đầu tư theo đà tăng trưởng cũng chỉ nắm giữ 5-10 loại cổ phiếu. Họ lý giải tính thiếu đa dạng là do bản chất ngắn hạn của phong cách đầu tư và việc giám sát các cổ phiếu đòi hỏi thời gian dài.
• Giám sát danh mục đầu tư: Chiến lược đầu tư theo đà tăng trưởng là một cuộc chơi ngắn hạn, bỏi các đà tăng trưởng chỉ diễn ra trong thời gian ngắn do sự dao động liên tục của thị trường. Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư theo đà tăng trưởng phải giám sát danh mục đầu tư của mình hàng ngày. Họ không chỉ cần xem các cổ phiếu đó có dấu hiệu đảo chiều hay không mà cong phải chú ý tới các thông báo lợi nhuận, hoạt động của ngành và những sự kiện có thể ảnh hưởng đến danh mục đầu tư, các cơ hội mới xuất hiện hoặc các cơ hội tốt hơn.
• Tỷ lệ nắm giữ tiền mặt: Các nhà đầu tư theo đà tăng trưởng sẽ nắm giữ nhiều tiền mặt hơn khi họ không tìm được cổ phiếu có đà tăng trưởng hoặc khi phải đương đầu với một loạt khoản thua lỗ. Trong một số trường hợp, họ thường tránh sang một bên hoặc giảm lượng cổ phiếu nắm giữ cho đến khi thị trường có dấu hiệu tích cực, phù hợp hơn với chiến lược đầu tư của họ.

Lời khuyên để ứng dụng chiến lược đầu tư theo đà tăng trưởng thành công

1. Không lựa chọn theo cảm tính: Đây là quy tắc hàng đầu đối với bất kỳ nhà đầu tư nào nhưng đặc biệt quan trọng với nhà đầu tư theo đà tăng trưởng.
2. Luôn có kỷ luật: Kỷ luật trong đầu tư theo đà tăng trưởng giữ vai trò quan trọng hơn so với các phong cách đầu tư khác. Nếu bạn đang tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng từ cổ phiếu – điểm cốt lõi của đầu tư theo đà tăng trưởng – thì bạn phải biết khi nào nên rút khỏi thị trường và phải có kỷ luật để tuân theo phương pháp.
3. Xây dựng chiến lược gia nhập và rút khỏi thị trường: Đối với một nhà đầu tư theo đà tăng trưởng, một chiến lược gia nhập và rút khỏi thị trường hiệu quả là điều quyết định. Phương pháp đó phải dựa trên các phân tích kỹ thuật. Bạn có thể lựa chọn một công cụ dự báo hiệu quả như MACD, RSI, Stochastics, hay nếu là một nhà đầu tư kinh nghiệm, bạn có thể dùng cả hệ thống giao dịch trên máy. 
4. Linh hoạt: Gia nhập và rút lui nhanh chóng.
5. Không “phải lòng” cổ phiếu của bạn: Đây là một lời khuyên chân tình cho bất kỳ nhà đầu tư nào, nhưng đặc biệt quan trọng với nhà đầu tư theo đà tăng trưởng.
6. Chú ý mỗi ngày đến cổ phiếu đã chọn: Sự di chuyển cổ phiếu có đà tăng trưởng có thể bắt đầu hoặc kết thúc trong một ngày. Do đó, bạn nên nghiên cứu biểu đồ cổ phiếu mỗi ngày và chuẩn bị tinh thần nhanh chóng rút khỏi thị trường khi có dấu hiệu rút lui.
7. Áp dụng chiến lược đầu tư từ trên xuống dưới: Đây là chiến lược tìm kiếm các ngành có kết quả hoạt động cao nhất, sau đó tìm kiếm những cổ phiếu “nóng” nhất trong đó. Điều này có nghĩa là luôn để ý tới kết quả hoạt động của những nhóm ngành mà bạn đang sở hữu cổ phiếu.
8. Theo dõi sự thay đổi trong các dự đoán: Chú ý tới những con số dự đoán xem xu hướng đi xuống có thể là dấu hiệu cho thấy xu hướng suy giảm trong ngắn hạn của cổ phiếu có đà tăng trưởng.
9. Theo dõi các ấn phẩm của công ty: Dấu hiệu cho thấy các sự kiện trong tương lai có thể ảnh hưởng tiêu cực tới cổ phiếu thường xuất hiện ngay trong các ấn phẩm nội bộ của công ty.
10. Chấp nhận thua lỗ: Nếu công cụ dự báo của bạn cho thấy dấu hiệu cần rút khỏi thị trường, hãy làm theo nó vì nếu không rút nhanh, phần thua lỗ nhỏ sẽ ngày càng lớn hơn.

Trên đây là những kiến thức cơ bản về chiến lược đầu tư theo đà tăng trưởng. Hy vọng các nhà đầu tư có thể ứng dụng thành công trong quá trình đầu tư của mình.