Chứng khoán đã niêm yết, điều kiện niêm yết và Chứng khoán chưa niêm yết

Trong những bài trước, ta đã tìm hiểu khá nhiều khái niệm như: thế nào là công ty đại chúng, phát hành chứng khoán lần đầu ra công chúng (IPO) và Lưu ký chứng khoán là gì,… các bạn hẳn phần nào đã hình dung được chứng khoán sinh ra từ đâu, trải qua những giai đoạn nào để được giao dịch trên các sàn. Ở bài viết này, ta cùng tiếp tục tìm hiểu về chứng khoán đã niêm yết, chứng khoán chưa niêm yết và các điều kiện cơ bản để chứng khoán được niêm yết trên sàn.

Bài viết thuộc nhóm bài KHÁI NIỆM CƠ BẢN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN, bạn có thể tham khảo thêm để có nền tảng kiến thức đầy đủ và vững chắc hơn.

(Ảnh minh họa)

Chứng khoán niêm yết

Niêm yết chứng khoán là việc đưa chứng khoán có đủ điều kiện niêm yết vào giao dịch trên hệ thống giao dịch cho chứng khoán niêm yết tại các SGDCK (chứng khoán gồm: cổ phiếu, chứng chỉ quỹ, trái phiếu…)

Niêm yết cổ phiếu là việc đưa các cổ phiếu có đủ điều kiện niêm yết vào giao dịch tại Sàn GDCK (HOSE, HNX, UPCOM, Sàn đại chúng chư niêm yết).

Cổ phiếu đã niêm yết là những cổ phiếu đã được phát hành và đã được niêm yết và giao dịch tại các trung tâm hoặc sở giao dịch chứng khoán. Như vậy, cổ phiếu niêm yết nằm trong số chứng khoán đã niêm yết.

Có thời gian rảnh, bạn nên xem thêm các khái niệm, quy định khác tại Quy chế niêm yết của các sở giao dịch, mỗi sở giao dịch sẽ có quy định niêm yết riêng.

Điều kiện niêm yết cổ phiếu

Dưới đây là một số điều kiện cơ bản, đáng chú ý nhất để một công ty được phép niêm yết tại các SGD, ngoài ra các điều kiện, quy định về luật cụ thể sẽ được hướng dẫn, công bố trên website chính thức của các Sở giao dịch chứng khoán.

• Chứng khoán được niêm yết phải là chứng khoán được phát hành bởi công ty đại chúng.
• Công ty niêm yết đã đăng ký chứng khoán và được cấp Mã chứng khoán tại VSD.
• Chứng khoán muốn niêm yết phải được thực hiện lưu ký chứng khoán tại VSD trước.

Đi vào cụ thể hơn, mỗi Sở giao dịch Chứng khoán lại có những điều kiện niêm yết riêng, nằm trong sự quản lý của Sở, mỗi sàn mỗi sàn cũng cũng có những điều kiện niêm yết riêng của từng sàn. Nhìn chung, điều kiện niêm yết tại HNX sẽ thấp hơn HOSE nên chất lượng cổ phiếu tại HOSE sẽ chất lượng hơn. Điều kiện niêm yết tại các sàn cũng sẽ giảm dần từ HOSE, HNX, UPCoM, Sàn ĐCCNY.

Xem thêm Quy chế niêm yết của SGDCK Hà Nội (Hnx) TẠI ĐÂY.

Xem thêm Quy chế niêm yết của SGDCK Tp. HCM (Hsx) TẠI ĐÂY.

Thủ tục niêm yết

Bước 1: Nộp hồ sơ đăng ký niêm yết lên SGDCK theo quy định của sở.

Bước 2: SGDCK tiến hành thẩm định sơ bộ hồ sơ, đảm báo đáp ứng đủ các điều kiện niêm yết.

Bước 3: sau khi đc chấp thuận, Công ty nộp đơn xin phép niêm yết chính thức lên SGDCK.

Bước 4: SGDCK tiến hành kiểm tra niêm yết.

Bước 5: SGDCK phê chuẩn niêm yết.

Bước 6: Khai trương niêm yết trên các sàn Quy chế niêm yết của sở giao dịch tham khảo tại các sở.

Quy trình trên được thực hiện dựa trên Luật chứng khoán, Quy chế niêm yết tại các sở giao dịch và các văn bản pháp luật có liên quan.

Cổ phiếu chưa niêm Yết

Cổ phiếu chưa niêm yết (Over-the-counter), là tên gọi đầy đủ của thuật ngữ OTC mà ta vẫn thường thấy trên thị trường. Cổ phiếu chưa niêm yết là những cổ phiếu đã được phát hành nhưng chưa niêm yết và giao dịch tại các sàn giao dịch chứng khoán trên thị trường.

Loại thị cổ phiếu này tiềm ẩn nhiều rủi ro bên cạnh số ít những cơ hội thực sự, thị trường nó giao dịch gọi là thị trường OTC.

Lưu ý: Cổ phiếu chưa niêm yết được phát hành bởi Công ty đại chúng (chưa đăng ký lưu ký hoặc đã đăng ký lưu ký nhưng chưa đăng ký niêm yết). Những Công ty cổ phần có cổ phiếu dưới dạng chưa niêm yết đã là công ty đại chúng.

Xem danh sách chứng khoán giao dịch trên các sàn theo thông kê của VSD TẠI ĐÂY.

Trên đây là là bài viết khá cô đọng giới thiệu khái niệm Chứng khoán niêm yết và chưa niêm yết, mong cung cấp thông tin hữu ích tới bạn đọc dù một phần rất nhỏ. Chúc bạn sớm thành công trong sự nghiệp đầu tư của mình! 

—————————————————————

Các nội dung liên quan:

Chứng khoán đã lưu ký và chứng khoán chưa lưu ký

Công ty đại chúng | Công ty đại chúng quy mô lớn là gi? | Có gì khác với công ty chưa đại chúng

IPO là gì? Khái niệm chào bán chứng khoán lần đầu ra công chúng

Chứng khoán là gì? - Các khái niệm cơ bản liên quan thường gặp

Cổ phiếu là gì? Các loại cổ phiếu

Những sai lầm thường thấy trong đầu tư chứng khoán

Kênh bổ túc kiến thức cơ bản cho người mới

—————————————————————

KHÓA ĐÀO TẠO CHỨNG KHOÁN:

- Khóa học Chứng khoán cơ bản miễn phí, TẠI ĐÂY

- Khóa học Đầu tư chứng khoán nâng cao, TẠI ĐÂY

- Khóa huấn luyện đầu tư chứng khoán, TẠI ĐÂY

—————————————————————

Lớp học chứng khoán

—————————————————————